3 tapaa suojata valuuttaa

Sisällysluettelo:

3 tapaa suojata valuuttaa
3 tapaa suojata valuuttaa

Video: 3 tapaa suojata valuuttaa

Video: 3 tapaa suojata valuuttaa
Video: TARINA KIUSATUSTA 2024, Maaliskuu
Anonim

Suojaus on vakuutus. Riippumatta siitä, teetkö liiketoimintaa ulkomailla vai pidätkö vain valuuttana sijoituksena, valuutan vaihtelu voi aiheuttaa vakavia tappioita hyvin nopeasti. Suojaus on keino suojautua tältä: Sijoita sellaiseen asemaan, joka kompensoi (panostaa) jo omistamasi sijoituksen, ja toisessa tilanteessa olevat tappiot korotetaan voitoista toisessa.

Askeleet

Menetelmä 1/3: Suojaus valuutanvaihtosopimuksilla

701025 1
701025 1

Vaihe 1. Vaihda valuutat ja korot osapuolen kanssa valuutanvaihtosopimuksessa

Tällaisessa vaihtosopimuksessa kaksi osapuolta sopivat vaihtavansa vastaavat määrät käteistä (kutsutaan pääomaksi) sekä korkomaksuja tietyn ajanjakson aikana. Käteinen raha tulee yleensä velasta (osapuoli laskee liikkeeseen joukkovelkakirjan) tai luotona (osapuoli saa lainan). Vaihdetut päämiehet ovat yleensä vastaavia määriä: Osapuoli A vaihtaa 1 000 000 dollaria 750 000 euroon osapuolelta B vaihtokurssin perusteella. Vaihdetut korkotuotot eivät kuitenkaan yleensä ole samoja.

Tässä on hyvin perus esimerkki. Italialainen Vitaly Partners haluaa suojautua eurolta ostamalla dollareita. Vitaly sopi valuutanvaihdosta amerikkalaisen Brand USA: n kanssa. Viiden vuoden aikana Vitaly lähettää Brand USA: lle 1 000 000 euroa vastineeksi dollarin vastineeksi, noin 1 400 000 dollaria. Vitaly suostuu vaihtamaan korkomaksut myös Brand USA: n kanssa: Vitaly maksaa Brand USA: lle 6% koron vaihdettu pääoma, 1 000 000 euroa, kun taas Brand USA maksaa Vitalylle 4,5% korkoa vaihdetusta pääomastaan, 1 400 000 dollaria.

Suojausvaluutta Vaihe 2
Suojausvaluutta Vaihe 2

Vaihe 2. Vaihda koronmaksut valuutanvaihtosopimuksessa, ei päämiehiä

Päämiestä, jonka osapuolet suostuvat vaihtamaan, ei itse asiassa vaihdeta. Sitä säilyttävät molemmat osapuolet. Rahoittajat kutsuvat pääomaa nimelliseksi pääomaksi tai määräksi, joka teoriassa vaihdetaan, mutta tosiasiallisesti pidetään. Miksi päämiestä sitten tarvitaan? Sitä tarvitaan laskemaan korot, jotka ovat minkä tahansa valuutanvaihdon selkäranka.

Suojausvaluutta Vaihe 3
Suojausvaluutta Vaihe 3

Vaihe 3. Laske korkomaksu

Korkomaksut vaihdetaan yleensä kuuden kuukauden tai vuoden välein, ja tässä osapuolet siirtävät valuuttoja, jotka auttavat heitä suojautumaan oman valuutan heilahtelulta. Katsotaanpa esimerkkiä:

  • Vitaly suostui vaihtamaan 1 000 000 euroa 6 prosentilla Brand USA: ksi vastineeksi 1 400 000 dollaria 4,5 prosentilla. Oletetaan, että korkomaksut vaihdetaan kuuden kuukauden välein.
  • Vitalyn korkomaksu lasketaan seuraavasti: Nimellispääoma x korko x taajuus. Kuuden kuukauden välein Vitaly maksaa Brand USA: lle 30 000 euroa euroina. (1 000 €, 000 x.06 x.5 [180 päivää/360 päivää] = 30 000 euroa.)
  • Brand USA: n korkomaksu lasketaan seuraavasti: $ 1, 400, 000 x.045 x.5 = $ 31, 500. Brand USA maksaa Vitalylle $ 31, 500 dollareina kuuden kuukauden välein.
701025 4
701025 4

Vaihe 4. Työskentele kumppanina toimivan rahoituslaitoksen kanssa swapin välittämiseksi

Yksinkertaisuuden vuoksi tässä esimerkissä on toistaiseksi vältetty kolmas osapuoli, joka on mukana swapissa - pankit. Kun Vitaly lähettää korkomaksunsa Brand USA: lle, se lähettää sen ensin pankille; Pankki tekee pienen leikkauksen ja lähettää loput korkomaksun Brand USA: lle. Samoin Brand USA: lle: sen on myös välitettävä tapahtuma pankin kautta, joka tekee pienen leikkauksen etuoikeuden myöntämisestä.

701025 5
701025 5

Vaihe 5. Käytä valuutanvaihtosopimuksia, jos saat paremmat lainakorot kotona kuin ulkomailla

Miksi valita valuutanvaihtosopimukset sen sijaan, että ostat vain valuuttaa? Valuutanvaihtosopimuksissa on mukana kaksi osapuolta. Muista Vitaly ja Brand USA. Vitaly saa Italiassa 1 000 000 euron lainalleen paremman koron kuin jos se pyytäisi lainaa Amerikassa. Samoin Brand USA saa paremman koron 1 400 000 dollarin lainalleen Amerikassa kuin jos se saisi lainan Italiassa. Valuutanvaihtosopimukset sopivat koronmaksujen vaihtamisesta ja yhdistävät kaksi osapuolta, joilla molemmilla on parempia lainasopimuksia omassa maassaan ja omassa valuutassaan.

Menetelmä 2/3: Suojaus termiinisopimuksin

Suojausvaluutta Vaihe 6
Suojausvaluutta Vaihe 6

Vaihe 1. Ostotermiinisopimukset

Termiinisopimus on kuin futuurisopimus tai johdannainen. Se on sopimus valuutan ostamisesta tai myymisestä kiinteään hintaan tiettynä päivänä. Tässä on esimerkki:

  • Dave on huolissaan siitä, että dollarin hinta laskee suhteessa Ison -Britannian puntaan. Hänellä on 1 000 000 dollaria käteistä, mikä toisi hänelle noin 600 000 puntaa nykyisen valuuttakurssin mukaan. Dave haluaa käyttää termiinisopimusta lukitakseen dollarin kurssin suhteessa puntaan. Tässä on Dave:
  • Dave tarjoaa myydä Vivianille 1 000 000 dollaria Yhdysvaltain valuuttaa vastineeksi 600 000 Englannin valuutasta kuuden kuukauden aikana. Vivian hyväksyy sopimuksen. Tämä on "termiinisopimus".
Suojausvaluutta Vaihe 7
Suojausvaluutta Vaihe 7

Vaihe 2. Arvioi termiinisopimus sovittuun aikaan

Jatketaan esimerkkiämme siitä, että Dave tarjoaa termiinisopimuksen Vivianille. Kuuden kuukauden aikana (sovittu aika) on kolme mahdollista tulosta dollarin hinnasta suhteessa puntaan. Jokainen näistä vaihtoehdoista vaikuttaa termiinisopimukseen:

  • Dollarin hinta menee ylös puntaan verrattuna. Oletetaan, että yksi dollari tuo nyt 0,75 puntaa 0,6 kilon sijasta. Dave maksaa Vivianille nykyisen vaihtohinnan ja sopimuksessa sovitun hinnan välisen eron: (1 000 000 000 x 0,75) - (1 000 000 000 x 0,6) = 150 000 dollaria.
  • Dollarin hinta menee alas puntaan verrattuna. Oletetaan, että yksi dollari tuo nyt 0,45 puntaa 0,6 kilon sijasta. Vivian suostui maksamaan Dave.6 puntaa kustakin dollaristaan kuusi kuukautta sitten, joten Vivianin on maksettava Davelle sopimuksessa sovitun hinnan ja nykyisen hinnan välinen ero: (1 000 000 000 x.6) - (1 000 000 000 x 0,45) = 150 000 dollaria.
  • Dollarin ja punnan välinen valuuttakurssi pysyy samana. Sopimuksen osapuolten välillä ei tapahdu vaihtoa.
Suojausvaluutta Vaihe 8
Suojausvaluutta Vaihe 8

Vaihe 3. Käytä termiinisopimuksia keinona suojautua valuuttalaskuilta ja -piikkeiltä

Kuten mikä tahansa johdannainen, termiinisopimus on loistava tapa varmistaa, ettet menetä paljon rahaa, jos valuutalla on huomattava asema arvon laskussa. Näin Dave tuli ulos käyttämällä termiinisopimusta:

  • Jos dollarin arvo nousee, Dave on voittaja, vaikka hänen on vielä maksettava. Jos yksi dollari tuo 0,75 puntaa 0,6 sijasta, Dave joutuu maksamaan Vivianille 150 000 dollaria, mutta hänen miljoonan dollarinsa ostaa yhtäkkiä paljon enemmän puntaa.
  • Jos dollarin arvo laski, Dave ei ole häviäjä. Muista, että Vivian on hänelle velkaa sen valuuttakurssin, josta he sopivat sopimuksen alussa. Joten ikään kuin dollarin arvo ei olisi koskaan laskenut. Dave ottaa voiton, ei köyhempi kuin ennen.

Tapa 3/3: Muut suojausvaihtoehdot

Suojausvaluutta Vaihe 9
Suojausvaluutta Vaihe 9

Vaihe 1. Osta valuuttaoptioita

Valuuttaoptiot antavat ostajalle mahdollisuuden myydä tai ostaa valuuttasopimus tiettyyn hintaan tiettynä päivänä. Tämä suojaustekniikka on samanlainen kuin termiinisopimukset, paitsi että option omistajan ei tarvitse käyttää optiota.

Kun sopimuksen tietty päivämäärä (tunnetaan erääntymispäivänä) saapuu, sopimuksen ostaja voi käyttää optiota sovittuun hintaan (ns. Toteutushinta), jos valuuttakurssivaihtelut ovat tehneet siitä kannattavaa. Jos vaihtelut ovat tehneet optiosta arvottoman, se vanhenee ilman, että yritys tai henkilö käyttää sitä

Suojausvaluutta Vaihe 10
Suojausvaluutta Vaihe 10

Vaihe 2. Osta kultaa

Voit käyttää kultaa ja muita jalometalleja valuuttapositioiden suojaamiseen. Sijoittajat ovat käyttäneet kultaa suojauksena muinaisista ajoista lähtien, ja monet sijoittajat pitävät edelleen kultaa salkussaan suojautuakseen taloudellisilta sudenkuopilta tai katastrofeilta.

Suojausvaluutta Vaihe 11
Suojausvaluutta Vaihe 11

Vaihe 3. Vaihda osa alkuperäisestä valuutastasi ulkomaiseen valuuttaan

Yksi yksinkertaisimmista tavoista suojata valuuttamääräsi on ostaa ulkomaisia valuuttoja. Jos asut esimerkiksi euroa käyttävässä maassa, voit ostaa muun muassa Yhdysvaltain dollareita, Sveitsin frangia tai Japanin jeniä. Jos euron arvo laskee suhteessa muihin valuuttoihin, olet suojautunut siltä osin kuin omistat muut valuutat.

Suojausvaluutta Vaihe 12
Suojausvaluutta Vaihe 12

Vaihe 4. Osta spot -sopimuksia

Spot -sopimus on sopimus valuutan myymisestä tai ostamisesta nykyisellä kurssilla, ja se on toteutettava kahden päivän kuluessa. Spot -sopimukset ovat lähinnä vastakohta futuurisopimuksille, joissa kaupasta sovitaan hyvissä ajoin ennen omaisuuden tai tavaroiden luovuttamista, jos ollenkaan.

Suositeltava: